MARKET UPDATE: PROOF OF INSIGHTS

II. TREND & NARRATIVE

META MỚI: PROOF OF INSIGHT

Không còn chỉ là về lợi suất hay đầu cơ nữa mà chúng ta thấy thị trường đang có xu hướng khuyến khích biến kiến thức tuyển chọn, lan tỏa bằng chú ý, và chia sẻ insight thành giá trị thực, cụ thể hóa thành token đưa lên onchain.

InforFi mình đã nhắc tới, câu chuyện này coi thông tin là vốn và tín hiệu là tiền tệ. Phỏng theo model của các dự án:

→ @KaitoAI @noise_xyz @MirraTerminal @GiveRep

Tuy nhiên Meta này thực tế sâu hơn chỉ là hình thái đăng bài để kiếm điểm bề ngoài.

• KaitoAI đã trở thành nền tảng nghiên cứu & bệ phóng phát hành dự án. Rõ ràng Kaito giúp tổng hợp insights, theo dõi narrative, và xếp hạng người đóng góp thông qua Mindshare → một hệ thống định lượng tác động sự chú ý onchain.

• Noise tận dụng narative hot để cho phép giao dịch Mindshare, liên kết sự chú ý với uy tín. Hiểu đơn giản là bây giờ chúng ta có thể đầu cơ hiệu quả vào các trend và narrative trong cộng đồng.

Tất cả những hoạt động này tạo ra một cơ chế giống với PoW của Bitcoin, mình gọi là Proof of Insight.

Tại sao meta này lại được đón nhận?

Bởi vì crypto vốn có rất nhiều tín hiệu tạo nhiễu, chúng ta có ít nhất là 7 khía cạnh tạo ra information gap như mình đề cập ở số market update trước (Options data - Kiến thức TA - Kiến thức FA - Dữ liệu on-chain - Sentiment - Hệ sinh thái - Đối tượng tham gia).

Do vậy sự tuyển chọn chất lượng sẽ tạo ra tài nguyên hiếm có.

Các giao thức InforFi cho phép người dùng kiếm tiền không chỉ từ những gì họ biết, mà còn từ việc họ lọc, nghiên cứu, xác minh, và hướng dẫn người khác như thế nào.

Đây là việc tài chính hóa alpha, mình sẽ trình bày flywheel như dưới (hy vọng mọi người dễ hiểu nhất):

[1] Nghiên cứu sớm tạo ra các infomation gap → tìm ra alpha/niche

[2] Thị trường vốn (thanh khoản) tìm đến những nơi có alpha này vì → cứ sớm là dễ ăn tiền

[3] Twitter KOL xây dựng sự nghiệp dựa trên “ai call đầu tiên” → Đặt nền móng mindshare

[4] KOLs khai thác càng nhiều sự ảnh hưởng về alpha đó càng tốt → Lan tỏa mindshare

[5] Thị trường chuyển đổi alpha thành các narrative → đồng thời phát hành nhiều đợt token

[6] Thanh khoản mới tìm đến do fomo → … tiếp tục vòng mới.

Các yếu tố cơ bản đã có ở câu chuyện Proof of Insight này:

• @KaitoAI → research graph

• @noise_xyz → trading + social capital

• @MirraTerminal → IP monetization

• @GiveRep → reputation verification

Trong một thế giới crypto thông tin lẫn lộn, những dự án trên biến insight thành tài sản và tạo ra nền kinh tế xoay quanh nó, cụ thể hóa bằng phần thưởng hoặc token onchain. Tất nhiên trước đây khi chưa có model cụ thể như Kaito, chúng ta thường tìm insights theo mối quan kệ hoặc phân tầng đối tượng tham gia từ cao → thấp.

Hiện tại Proof of Insight tận dụng cộng đồng để tạo ra nền kinh tế, giúp phân phối insight cũng có vẻ công bằng hơn.

Rõ ràng nếu là một cá nhân có khả năng phân tích, đánh giá, viết lách, hoặc chỉ là một người nhạy cảm với tín hiệu, đây là thời điểm mình nghĩ tận dụng để kiếm tiền là tương đối tốt. Chỉ cần đúng, sớm, và hữu ích và giao thức sẽ trả airdrop cho mọi người | dự án khác sẽ nhìn nhận đóng góp đó mà kết nối với mọi người.

TOKENIZED INDEX

Mình vòng lại narrative này, những ưu điểm/nhược điểm cơ bản mình đã viết trước đây, mọi tham khảo lại:

“Có một số ưu điểm:

» Mua index của một ngách mạnh dễ quyết định hơn thay vì mua cụ thể một coin/token

» Đa dạng hoá danh mục đầu tư, index là một loại hình phân bổ an toàn tương tự Bitcoin (về mặt performance)

Tất nhiên sẽ có những lưu ý:

» Có khả năng xuất hiện risk hệ thống

» Chỉ nên chiếm tỉ trọng % hợp lý trong portfolio

» Không thể kỳ vọng lợi nhuận xx, chỉ cao hơn Bitcoin là hợp lý

» Nên mua ở giai đoạn market điều chỉnh hoặc ở giai đoạn đầu của câu chuyện fomo mới”

[1] SSI - Sosovalue Index Tokens

Đây là first-mover, mình đã đề cập về câu chuyện này từ cuối 2024. Dự kiến SSI Protocol giao thức ETF spot on-chain đầu tiên sẽ mang các chỉ số ETF truyền thống lên blockchain, cho phép mọi người tự tạo SSI riêng cho mình.

Sau khi launch $SOSO token, market trải qua một giai đoạn giảm giá kéo dài vài tháng khiến các rổ token đại diện cũng giảm giá theo đáng kể.

[2] DTFs - Decentralized Token Folios

Sản phẩm của Reserve Protocol, hoạt động tương tự nguyên lý của SSI, có điều mọi người đã có thể tự tạo DTFs dựa trên những token tự chọn, đây là tính năng đi trước SSI.

DTFs về cơ bản là một “danh mục đầu tư onchain”, mọi người có quyền lập trình, cân đối, phân bổ… chủ động như danh mục đầu tư cá nhân.

Thậm chí chúng ta có thể tạo một DTF của các DTFs cho hiệu xuất tốt vào một. Đặt các nguyên tắc tự cân đối, tự phản ứng hay tự thích nghi với thay đổi của market mà không cần phải canh thủ công.

Đối với một cá nhân thì DTFs có thể nghe không hấp dẫn lắm, nhưng đối với các tổ chức đầu tư chuyên như VC, nhà quản lý quỹ, DAO… việc có một danh mục như vậy là rất hữu ích.

Một số dự án khác ăn theo trong ngách nhưng không đáng để kể tên.