Ландшафт кредитування
У світі децентралізованих фінансів, що стрімко розвивається, протоколи кредитування стали ключовим компонентом, який революціонізував спосіб, у який користувачі можуть позичати і позичати цифрові активи без довіри і дозволу. Такі новаторські протоколи, як AAVE і Compound, проклали шлях у цій сфері, запропонувавши користувачам можливість заробляти відсотки на своїх активах, що простоюють, або отримувати кредити, використовуючи свої криптовалюти як заставу.
Кредитування DeFi відрізняється від банківського кредитування кількома важливими особливостями. Традиційно банки оцінюють кредитний рейтинг потенційних позичальників і вимагають заставу для визначення суми кредиту, отримуючи прибуток, оскільки кредити погашаються з відсотками. У DeFi кредити не потребують дозволу, що дозволяє будь-кому брати позики без кредитних перевірок. Користувачі DeFi-платформ можуть не тільки позичати гроші і платити відсотки, як у традиційних фінансах, але й «бути банком» - заробляти відсотки на активах, які вони надають іншим у позику.
Поява платформ DeFi змінила правила гри у фінансовому ландшафті, пропонуючи користувачам більше контролю над своїми активами та транзакціями. Протоколи кредитування DeFi виявилися особливо популярними, оскільки вони надають користувачам можливість надавати і позичати активи без необхідності звертатися до традиційних посередників, таких як банки. Це призвело до стрімкого зростання обсягу кредитних платформ, який значно збільшився за останні роки, ставши 3-ю за величиною нішею в DeFi із загальним обсягом 13,4 млрд доларів США.
Можливості для зростання
Ринок кредитування DeFi представляє чудову можливість для зростання завдяки невикористаному потенціалу ліквідності, що зберігається в різних блокчейнах. До цього часу ці активи залишалися недостатньо задіяними, їх не можна було легко використовувати в додатках, що не належать до їхніх домашніх мереж. Якби користувачі отримали доступ до справжньої інтероперабельності та змогли використовувати величезний пул нативних активів у різних ланцюжках, це призвело б до безпрецедентного зростання.
Оскільки більша частина кредитування наразі зосереджена в екосистемі Ethereum, значна ліквідність інших ланцюжків підкреслює величезний потенціал для розширення.
Прикладом ненажерливого апетиту DeFi-простору до нових класів активів може слугувати поява токенів Liquid Staking Token. LST набули значного поширення, навіть на нестабільних ринках, і є свідченням того, що існує попит на нові, інноваційні продукти. Можливість кредитувати і позичати ці активи може стати головним каталізатором зростання як на ринку LST, так і на ринку кредитування.
Ще однією важливою можливістю для зростання кредитування є блокчейни другого рівня, деякі з яких продемонстрували стійке зростання на тлі нещодавньої турбулентності на ринках. Незважаючи на те, що різні стимули, пов'язані з токенами, закінчуються, екосистеми продовжують розвиватися, постійно збільшуючи кількість користувачів, обсяг транзакцій і кількість протоколів, що запускаються.
Щоб ще більше проілюструвати траєкторію розвитку Layer 2 і деяких проектів, що знаходяться в їх межах, давайте подивимося на Radiant, відомий протокол кредитування на Arbitrum. Незважаючи на те, що Aave, як правило, досить швидко зарекомендували себе, коли з'являються нові екосистеми, Radiant виявився інноваційним, коли справа дійшла до токеноміки і створення маховика використання - демонструючи, що лідери категорії не обов'язково завжди залишаються такими, і що існує чіткий попит на значущі альтернативи.
Їх ринкова капіталізація зростала протягом року, щомісячна кількість активних користувачів зростає, а загальний обсяг активних кредитів має тенденцію до збільшення. Radiant володіє всіма нематеріальними активами багатомільярдного проекту з часткою ринку, але вони обмежені обмеженим розміром ринку Arbitrum, не маючи змоги використовувати величезну кількість ліквідності, яка є в інших ланцюжках.
Якщо користувач хоче, наприклад, використовувати свій рідний ETH для взаємодії з грошовим ринком Radiant, він повинен використовувати мости і загорнуті токени, що створює цілий список проблем. Оскільки ринок DeFi-кредитування продовжує набирати обертів, вкрай важливо вирішити нагальні проблеми, пов'язані з безпекою, ефективністю та інтероперабельністю, щоб сприяти його подальшому зростанню.
Перехід до міжмережевої взаємодії
Оскільки екосистема DeFi продовжує розширюватися, а додатки dApps набирають обертів у різних мережах, потреба у гнучкому використанні активів між ланцюжками стає все більш очевидною. Користувачі шукають рішення, які розблокують доступ до їхніх активів без обмежень, що накладаються ізольованою ліквідністю.
Щоб задовольнити цей попит, в якості рішень були представлені мости і загорнуті токени. Візуалізація нижче ілюструє величезний попит на міжланцюгову функціональність. Незважаючи на різке скорочення використання мостів і TVL через ведмежий ринок, в останні місяці ми спостерігаємо зростання завдяки розповіді про Layer 2, що йде повним ходом.
Мости
Мости слугують каналами для переміщення активів з одного ланцюга в інший, дозволяючи користувачам переказувати вартість своїх активів і використовувати їх у різних мережах. Але з інноваціями в криптовалюті з'являються нові можливості для зловмисників.
Мости виявилися важливим вектором атаки в ландшафті DeFi, а зломи мостів призвели до викрадення коштів користувачів на мільярди доларів. Майже половина хакерських атак на DeFi - це хакерські атаки на мости, включаючи злом Ronin Bridge вартістю $625 млн, злом Poly Network вартістю $611 млн і злом Wormhole вартістю $325 млн.
Мости є важливою мішенню для хакерів, оскільки вони часто використовують централізоване сховище коштів, які підтримують «перекинуті» активи в приймаючому блокчейні. Незалежно від того, як ці кошти зберігаються - заблоковані в смарт-контракті або у централізованого зберігача - сховище стає мішенню. Ці інциденти підкреслили нагальну потребу в більш безпечній і надійній роботі між ланцюжками.
Обгорнуті токени З іншого боку, обгорнуті токени призначені для представлення вартості нативних активів в різних ланцюжках. Вони є засобом подолання розриву між ланцюжками і забезпечують інтероперабельність. Однак, обгорнуті токени стикаються з проблемою фрагментації ліквідності і є фактором безпеки, пов'язаним з мостом. Загорнуті активи не успадковують базову безпеку свого блокчейну, як їхні звичайні аналоги, і хакеру достатньо скомпрометувати лише один смарт-контракт, щоб отримати доступ до коштів багатьох користувачів.
Хоча ці активи мають цінність і можуть бути використані в конкретних додатках у різних мережах, вони не мають доступу до величезних пулів ліквідності, як їхні рідні аналоги. Така фрагментація призводить до зниження ефективності використання капіталу, що спричиняє такі проблеми, як відставання, вищі комісійні та нижча прибутковість у додатках DeFi-технологій. Забезпечення зберігання та безпеки оригінальних активів, що лежать в основі обгорнутих токенів, виявилося значним викликом.
Ці обгорнуті токени складають значну частину своїх нативних еквівалентів, що є основною проблемою в ландшафті DeFi. Чому користувачі повинні йти на жертви, пов'язані з використанням обгорнутих токенів? Світ, де нативні токени можна буде використовувати в якості крос-ланцюга, вже не за горами.
Вразливості
Поєднання вразливостей мостів і фрагментованої ліквідності призвело до роз'єднаного і обмеженого ландшафту ліквідності в DeFi. Це не тільки впливає на ефективність використання капіталу, але також ускладнює доступність і стримує зростання міжланцюгових додатків. Користувачі стикаються з бар'єрами, намагаючись отримати доступ до повного потенціалу своїх активів у різних мережах, а розробники обмежені обмеженнями, що накладаються цим фрагментованим середовищем.
Для подолання проблем, пов'язаних з фрагментованою ліквідністю і мостами, з'являються інноваційні рішення, які мають на меті забезпечити безперешкодний доступ до активів у різних блокчейн-мережах, сприяючи створенню більш пов'язаної та ефективної екосистеми DeFi.
Висновок
Pike Finance знаходиться в авангарді інновацій DeFi, виходячи за рамки традиційних кордонів, використовуючи технологію міжланцюгових повідомлень Wormhole Cross-Chain Messaging. На відміну від традиційних рішень, які потребують мостів та обгорнутих активів, Pike Finance - це ринок міжмережевого кредитування, що забезпечує пряму та безпечну взаємодію між різноманітними блокчейнами.
Наріжним каменем пропозиції Pike Finance є її прихильність до «універсальної ліквідності». Це не просто слоган, це фундаментальний принцип, який лежить в основі моделі Pike Finance. Він означає унікальну здатність протоколу дозволяти користувачам безперешкодно отримувати доступ до ліквідності в різних ланцюжках, незалежно від того, де вони тримають свої активи. Це революція в тому, як користувачі можуть взаємодіяти з DeFi - більше ніяких обмежень, тільки вільний доступ до ліквідності по всій крипто-екосистемі.
Pike Finance - це не просто забезпечення легкого доступу до ліквідності або кредитування, це максимізація ефективності капіталу. Звільняючи користувачів від обмежень їхніх рідних ланцюжків без шкоди для безпеки, він дозволяє активам працювати більше і краще. Минули ті часи, коли ви були обмежені власним ланцюжком або ставили під загрозу безпеку через мости і загорнуті токени. З Pike Finance користувачі DeFi можуть по-справжньому використовувати можливості міжмережевої взаємодії, створюючи більш надійну, ефективну і взаємопов'язану екосистему DeFi.
Залишайтеся в курсі подій
Ми раді розпочати разом з вами шлях до створення по-справжньому децентралізованого, безпечного та ефективного ландшафту багатоланцюгового кредитування.
Приєднуйтесь до нашої спільноти, щоб першими дізнаватися про останні новини.
Website - https://www.pike.finance
Twitter - https://twitter.com/PikeFinance
Discord - https://discord.com/invite/yUmg8QC37U
Official article -
https://mirror.xyz/pikefinance.eth/9af2YSRDEBvST7xcORa1JDmmvPSXBW88BMbnh1vgwGc
评论 (0)