链上期权得慎重使用

今天继续研究链上期权的协议，主要研究deri协议，因为印象中它是知名的链上期权协议。

研究了一下午，初步发现deri的期权是永续的期权，买入多单的人要一直付费给卖出空单的人，有点类似当年黄金T+D的递延费（后续就叫递延费）。

这才明白，为什么有人会卖出期权了，因为卖出期权不仅仅有权利金收入，还有永续期权合约的递延费收入。不过这也合理，毕竟卖出期权的人理论上要承担无限损失的风险，而买入期权的人则只需要承担权利金的损失。

但是，**如果是这种有杠杆的期权，那么，是否是买入期权的人，也不仅仅是损失期权的权利金，甚至是会损失合约递延费用以及保证金？**因为刚刚研究和试水这个，所以我还是一知半解，或许哪天我买入的杠杆期权爆仓或者是永续期权耗尽付给卖空方递延费的时候，我才能确定到底是怎么样情况。

如此看来，derive和deri的期权，都是有杠杆的，感觉用来做对冲，风险很高啊，大都10倍杠杆（至少我目前还没有找到可以设置杠杆大小的功能模块）其本质和现货的合约或许已经是没有多大的区别了，而我现在最不愿意的就是使用高杠杆的合约来做风险对冲了，所以，后续得慎重考虑是否要使用这样的高杠杆期权来做风险对冲工具。

今天是周一，又是跌的一天，看来每逢周一必跌的情况又再次出现了。

从早上跌到现在，饼兄和eth跌的倒是不怎么狠，但是山寨乐色就不同了，感觉就是崩了一样。是普遍都跌哦，气泡图看基本都是红色的，唯有几个绿色的。

甚至在x上，已经看到有不少kol说要来大跌甚至黑天鹅了，开始部分减仓了。我不知道后续会如何，但是我认为，现在是牛市，我还是坚持不动好了。

不是投资建议。

（每次发帖，放一张AIGC模型训练的图片）