楽観的なニュースレター🔴🔵 #29 パート2

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今回は、以下のトピックを取り上げます。

1. 強気相場を最大限に楽しむためのヒント

読者の皆様には、弱気相場を乗り切ったことを祝福します。今こそ、この新たな強気相場で成功するために、弱気相場で学んだことをすべて捨てるときです。

2. 暗号市場の分析と学習のヒント

隔週、Crypto Marketの最新情報をお届けします。

3. Avantisで流動性を供給してみよう

リスク許容度に基づいてVaultのトランシェを選択して流動性提供者になり、トレーダーは損失した場合でも保護されるようにしましょう。

1. 強気相場を最大限に楽しむためのヒント

by Subli

弱気相場から2年間、多くのことを学び、他の人の助けを借りて勉強し、現在、完璧なポジションのポートフォリオを持つことができました。皆さんはどうでしょうか？弱気相場では、慎重にポートフォリオを保護し、過度にリスク資産に配分しないようにし、安定した資産を保つことが重要でした。しかし、これらの考えは一旦忘れましょう。BTCがATHを更新して以来、状況が変わりましたので、賢明かつ責任ある方法で適応する必要があります。今回は、大口投資家とSubliが行っていることをお伝えしますが、あなたのポートフォリオがx1000になるようにアドバイスするのではありません。もしそれを追い求めるなら、このニュースレターの購読をやめた方が良いでしょう。

強気相場で重要な3つのヒントは以下の通りです。

1. ポートフォリオのヘルスチェック

2. ナラティブトレーディング

3. 出口戦略

1. ポートフォリオのヘルスチェック

現在のXタイムラインは上記の画像のようなFOMOが多くあります。FOMOに惑わされないように取引を行う必要があります。おそらく、$BONKで 6x ロングを誰よりも早くオープンしたこのユーザーと同じくらい幸運なのは、おそらく1%だけでしょう。自分自身に問いかけ、マイルールを持ちましょう。以下はマイルールの例です。

ギャンブルはしない

過度に取引を回転しない

複数の暗号資産をむやみに購入せず、金額と資産配分を決める

自分が、正しい道を歩んでいることを確認する最良の方法は何でしょうか？それは、定期的にポートフォリオのヘルスチェックを行うことです。

これは、資産を正しい範囲にリバランスし、長期保有の資産には触れないようにするのに役立つ検証でもあります。

長期保有の資産を決して売らない

ステーブルコインを保持する。大幅な下落時に買うための資金

ポートフォリオをリバランスする。ハイリスクのプレイで利益を上げ、ローリスクのプレイでステーブルコインや安定資産を購入する

次に、暗号資産セクター別のエクスポージャーの確認をします。各年毎に異なる流行りのセクターは次の通りです。

2017年: ICO

2021年: DeFi + メタバース

2025年: RWA + AI ??

2024年に最も重要なセクターは、RWAとAIです。これらのエクスポージャーを増やすことは非常に有益です。

最後に、ポートフォリオ全体のパフォーマンスの確認

ポートフォリオのパフォーマンスを測定し、ETHのパフォーマンスと比較します。もし全体のパフォーマンスがETHのパフォーマンスよりも低い場合、投資を再考し、全額をETHに投資して現実の生活に戻る方がいいかもしれません。

友達に自分自身のポートフォリオのヘルスチェックをするようにアドバイスした結果は次のとおりです。

これはSubliより攻撃的なポートフォリオで、リスクは高いですが報酬も高いです。あなたのポートフォリオはどうでしょうか？

2. ナラティブトレーディング

暗号市場は現在、Attention > Fundamentalsの時期にいます。（市場や社会において注目や興味が、実際の価値や基本的な要素よりも重要である時期）好きであろうとなかろうと、これが現在の市場の動きです。適応するか、傍観者であり続けるかを選択しましょう。Edgyさんは、ナラティブをキャッチする方法について完璧な投稿をしました。

以下が現在のナラティブです。

• エアドロップ: 現在誰もが、Friendtech、Eigen Layer、Liquid Restaking、Jupiter、Celestia、Dymension、Mode、Jumper Exchange、Parcl、Avantisでエアドロップを獲得するために行動することができます。現在の流行としてはポイントがありますが、これは、Web 2.0では非常によく使用されており、現在ではPAAS（サービスとしてのポイント）を提供するBase上に構築された専用のL3プロジェクトさえあります。STACK

• AI: AIについては、非常に古くから書かれているこの記事を読むことができます。Revelo Intelはそれが得意分野です。

• RWA: RWAプロジェクトの評価には苦労していると思いますが、わずか1年足らずで、RWAプロジェクトのTVLは6.3Bドルの最高値を記録しました。注目しているいくつかのプロジェクトは次のとおりです。Ondo Finance、Mountain Protocol、LandX、Propy

3. 出口戦略

次の弱気相場に備えて出口戦略を計画しない限り、ほとんどの人が次の弱気相場で利益が0になるでしょう。市場の天井をつかむ方法を知っていると思っているなら、2021年12月5日を思い出してください。その日、アルトコインの時価総額が1日で27％減少しました。誰もが市場の全てを知っているわけではなく、市場ではあなたより経験豊富な100人の物理学や数学のプロフェッショナル達を率いるチーム、BlackRockと戦っていることを知っておかなければなりません。

利益確定戦略: 例として弱気相場を経て、資産が2倍になり50％の利益を上げていた場合（元本回収済み）今回の強気相場では、1回目のTPを3倍の時に、30％、利益確定するよう設定する。

保有資産を過度に信用しない: 新プロダクトの発売、CEXへの上場、TVLの増加などの理由で投資した場合、あなたの予測がうまくいかない場合は、より多くの利益を生み出す何かに資産をローテーションしてください。

過去の強気サイクルの主要指標の確認: 歴史は繰り返されることはないが、しばしばリズムを作ります。過去の強気サイクルの主要指標のリストを下記に記載しましたので、信じているものを心に留めておく価値があります。これはCrypto_Condomさんが作成した素晴らしいリストです。

まとめ

1. 1回目の強気相場の動きでx100を追いかけないでください。年間謙虚なx2を目指すことで、毎年のベストなパフォーマンスが期待できます。

2. ビルダーになり、プロトコルを構築しましょう。Superchain上でのプロトコル構築は莫大なリターンを生み出すことができます。（OP、Base、Modeの助成金、RPGF、その他...）裕福なトレーダーよりも裕福なビルダーの方が多いです。

3. 2〜3つのナラティブとエコシステムに焦点を当ててください。それについての専門家になりましょう。

4. 1つを逃しても、常に別の機会があります。

5. 信頼できる人々に囲まれてください。この業界はスキャムや詐欺師でいっぱいです。

6. 強気相場でのトークンファーミングは過小評価されたプレイです。今では簡単に見つけることができます。例: ステーブルコインで50％のAPR、ETHで15〜30％のAPR。

7. 資金を安全に保ちましょう。フィッシングリンクを介してすべてを失うために一生懸命働いているわけではありません。

以上です。上記は日常的に使用しているすべてのものです。これがあなたのお役に立てれば幸いです。

安全にお過ごしください。

2. 暗号市場の分析と学習のヒント

by Axel

BTC

CME

ゴールド

アルトコイン

まとめ

価格発見状態に入った今、高いボラティリティに備えなければなりません。そのためには、流動性を確保することが不可欠であり、暴落時に買い下がることができるよう、保有額の多い銘柄をある程度利食いしておく必要があります。マーケットメーカーは、人々が最初の赤いローソク足でパニックになるように、緑のバーだけを見ることに慣れることを望んでおり、実際、数時間でポートフォリオが-20％下落するような経験をすると、非常にストレスがかかり、計画を変更したり、判断を誤ったりする可能性があります。売り手を疲弊させ、買い手だけが残り、価格が成長し続けるようにすることが必要であることを理解しなければなりません。

BTCに関しては、慎重であり続ける必要があり、BTCが単独で上昇する一方で、アルトコインは調整する可能性があります。このため、BTC.DティッカーとETHBTCペアを常に監視します。BTC.Dティッカーが抵抗線を上抜けば、アルトコインはマイナスの影響を受ける可能性があり、反対にETHBTCペアが調整から上方へブレイクした場合、アルトコインはその場合プラスの影響を受ける可能性があります。重要なのは、自分の感情をコントロールし続けることです。

3. Avantisで流動性を供給してみよう

By Thomas

現在、Defi分野には多くのオンチェーン取引プラットフォームがあります。しかし、この市場がますます飽和しているにも関わらず、いくつかの革新的なプロジェクトは新境地を切り開くことに成功しています。今回は、Base上にネイティブに構築された革新的な機能を備えている、Avantisを紹介します。

Avantisとはなんでしょうか？

Avantisは、オンチェーン取引プロトコルであり、パーペチュアルコントラクト（Perps）とLPシステムを介して暗号資産、外国為替、商品の取引を可能にします。Base、Pantera Capitalなどの主要プロジェクトの支援を受けているため、プラットフォームはエコシステムで非常に注目を集めています。

AvantisはBase上でネイティブに構築されており、洗練されたUIで、取引体験は非常に良いです。プラットフォームでは、暗号資産に対して最大20倍のレバレッジ取引が可能であり、多くの資産を提供しています。（外国為替は最大75倍、商品は最大30倍のレバレッジが可能）取引手数料については、こちらをクリックしてください。

そして、Avantisは他のプロトコルと違う機能を持っており、差別化をしています。

1. 損失保護

2. Avantis Vault

これら2つの機能を詳細に説明していきましょう。

#1 損失保護

AvantisにはプラットフォームのOIの偏りのバランスをとる逆張りトレーダーに報酬を与える新しいメカニズムとしての損失保護があります。このインセンティブは、トレーダーのOIをリバランスし、プロトコルを安定化させることを促すために構築されました。市場のセンチメントに逆らって取引する場合、最大30％のリベースで恩恵を受けることができます！

具体的な取引の例を示します。

この時点では、Avantisのポジションの大半はロングポジションでした。したがって、ショートポジションを建てることで損失保護を受けることができます。今回は、マイナスのPnLが$277で、Avantisは$83を払い戻してくれました。これは損失の30％に相当します！

このインセンティブは、様々な可能性の領域を解放します。方向性の取引戦略だけでなく、デルタニュートラル戦略でも利用できます。

#2 Avantis LP Vaults

さて、魅力的なLPシステムについて話しましょう。

Avantisでは、どのユーザーでも流動性提供者として、プロトコル手数料を集め、プラットフォームの利益を享受することができます。実際には、これは以下の2つのVaultのいずれかにUSDCを預けることで実現されます。流動性提供者は、プロトコルにとって重要です。流動性提供者はトレーダーが重要なポジションを取ることを可能にし、プラットフォームの拡大に貢献します。そして、Avantisは、ガバナンストークンで表現される一時的な流動性インセンティブとは対照的な、「実際の収益」に基づく魅力的で持続可能なLPシステムを確立しました。

Vaultに資金を預ける前に、以下を覚えておく必要があります。

ユーザーがVaultにUSDCを預けると、プラットフォームで生成された取引手数料の一部を受け取ります。左の数字は最小APYを表示しており、また、預け入れを最大6か月までロックすると、右側の数字の最大APYを獲得できます。（詳細は後ほど）プロトコルの取引活動が増えれば増えるほど、LPはリターンを生み出します。（ただし、Vaultに預けられるUSDCの量があまり増えない限り）

AvantisのLPになることで、ユーザーは基本的にトレーダーの損失に賭けています。

• トレーダーがプラスのPnLを持っている場合、利益はVaultから引き出されます。LPはお金を失います。

• 逆に、トレーダーが損失を被った場合、これらの損失はVaultに送られます。LPは利益を得ます。

GMXのGLPシステムに慣れているユーザーの場合、これは類似して機能しているものと考えてください。

下記の画像で確認できるように、Avantisは、Vaultをジュニアトランシェとシニアトランシェの2つのリスクトランシェに分割されています。これにより、LP側のリスクを分割することができます。

慎重なユーザーはシニアトランシェを選択し、手数料とトレーダーのPnL 35％しか受け取れないのに対し、ジュニアトランシェを選択した場合は、手数料とトレーダーのPnL 65％を受け取ることになります。

注: AvantisにはVaultのロック期間があります。ユーザーが預けた期間が長ければ長いほど、生成されるAPRが高くなり、その逆もまた然りです。ユーザーは最大10％の手数料を支払うことで即時にポジションを退出できますが、ロック期間の最後には0％に軽減されます。

ポイントシステム

Avantisは最近、数週間以内に始める予定のポイントシステムを発表しました。従来のポイントシステムに類似して、ユーザーはプロトコル上の行動に基づいてXPが与えられます。Avantisのドキュメントによると、2つの活動がポイントを獲得します。

• Vaultに流動性を提供する（ロック期間が長いLPはより多くのポイントを獲得します）

• プラットフォームでの取引

• Avantisの公式ドキュメントからの抜粋

ポイントは遡及的である可能性が高いです。したがって、他の人よりもポイントを確保したい場合は、今すぐプラットフォームと定期的にやり取りを始めるといいでしょう。

免責事項: Avantisのポイントに金銭的価値はありません。乱用はもちろん、貯めることを推奨するものではありません。

Avantisについてどう思いますか？このプラットフォームが今後数週間で話題を呼ぶかもしれないので、注意して情報を追っていきましょう。

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[免責事項]

本コンテンツは、金融に関するアドバイスではありません。この記事で紹介されるプロジェクトに何らかのポジションを持っている可能性があります。あなた自身で判断をするようにしてください。また、暗号資産は非常に不安定でリスクが高いことを忘れないでください。